Module 1 – Création de valeur et finance

Leviers pour la création de valeur

Actions pour la création de valeur

Gouvernance, stratégie, création de valeur

Décision et création de valeur

Création de valeur et richesse actionnariale

 

Module 2 – Principes de valorisation des entreprises

Détermination de la valeur d'une entreprise

Valeur de l'entreprise et goodwill

Mathématiques financières pour la valorisation d'une entreprise

Coût du capital

 

Module 3 – Risque et finance

Notion de risque

Cartographie et gestion des risques financiers

Prime de risque

Rentabilité et risque d'une action

Rentabilité et risque d'un portefeuille

Modèle d'équilibre des actifs financiers (MEDAF)

Modèle factoriel à deux facteurs

 

Module 4 – Information et communication financière

Points généraux sur l'information et la communication financière

Information financier commune et spécifique aux entreprises

Critères de qualité de l'information et de la communication financière

Information financière et délit d'initié

Information financière et théorie des marchés efficients

Information financière et finance comportementale

 

Module 5 – Options et finance

Définition des options

Caractéristiques financières des opérations

Valorisation des opérations

Stratégies optionnelles

 

Module 6 - Analyse financière des comptes de groupe de sociétés

Méthodes d'analyse financière des comptes de groupe

Mécanismes pour l'établissement des comptes consolidés

Analyse de l'activité et des résultat d'un groupe de sociétés

Analyse des flux de trésorerie d'un groupe de sociétés

 

Module 7 - Evaluation d'un groupe de sociétés

Enjeux de l'évaluation

Evaluation par actualisation des dividendes

Evaluation par actualisation des flux futurs

Evaluation par approche comparative

Evaluation patrimoniale

Limites des méthodes d'évaluation

 

Module 8 - Finance et projet d'investissement

Nature des investissements

Méthodes pour le choix des investissements

Evaluation des projets d'investissement

Investissement et options réelles 

 

Module 9 - Financement des projets d'investissement

Financement par fonds propres

Financement par recours à l'endettement

Financement avec des quasi fonds propres

Choix pour la structure de financement

 

Module 10 - Finance et trésorerie

Organisation de la trésorerie d'un groupe de sociétés

Gestion de trésorerie d'un groupe de sociétés

Gestion des risques financiers

Stratégies de couverture des risques financiers

 

Module 11 - Finance et ingénierie financière

Mettre en oeuvre une politique de dividendes

Optimiser la gestion de la valeur actionnariale

Opérations de fusions et d'acquisitions d'entreprises

Mettre en oeuvre des opérations de titrisation

Mettre en oeuvre des opérations de défaillance

 

Module 12 - Finance et éthique

Ethique dans les affaires

Ethique et gouvernance

 

Cas pratiques